简单介绍“城投债”发行条件与流程

债券资讯 2022年05月11日 14:27 478 来源：网络

　　在债券投资操作中，每一个投资者都应该具有自己的投资操作知识以及理念，那么城投债是什么意思，其发行条件以及操作流程是怎样的，都需要投资者去了解和学习，下面股票资讯小编就通过资源整理简单介绍一下城投债的相关知识。

　　【城投债】

　　指的是用于城市基础建设等投资而发行的一种公司债券，多是地方基础设施建设或公益性的项目，其投资期限一般是在5到10年，但是盈利的情况往往取决于未来地价的攀升情况，参与债券发行环节的一般都是当地政府。而且想要发行城投债必须要具备的条件有7点内容：

　　(1)股份有限公司净资产不得低于3000万元人民币;有限责任公司和其他类型企业的净资产不得低于6000万元人民币。

　　(2)如果是一家企业已经有发行的企业债券，或者是其他的债务，没有违约情况，或者是延迟支付本息的情况，则符合条件。

　　(3)最近三年可分配利润即净利润，能够支付发行企业债券一年的利息。

　　(4)所筹集到的资金的投资需符合国家产业政策和行业的发展方向，相关的手续需要齐全。其中用于固定资产投资项目，原则上累积发行额不能超过该项目总投资的60%。

　　(5)累计债券余额不超过发行城投债企业净资产(不包括少数股东权益)的40%;

　　(6)通常情况下，企业发行城投债的利率有企业自己根据市场情况确定，但也不能超过国务院限定的利率水平，即不高于同期银行储蓄定期存款利率的40%。

　　(7)企业在最近的三年时间内，没有出现重大的违法违规行为。

　　【城投债发行流程】

　　说完了城投债发行的条件，我们再来讲讲城投债发行的流程：

　　第一，债券的发行者在发行前必须按照规定向债券管理部门提出申报书。

　　A、申请材料、发行方案以及组建承销团，均由主承销商制作;

　　B、需要提供担保机构出具的担保函;

　　C、提供审计机构出具的近三年的审计报告;

　　D、律师出具律师工作报告;

　　E、提供信用评级机构出具的信用评级报告。

　　第二，申请审批。先要通过地方发改委，或者是直接向国家发改委上报发行所需材料;然后国家发改委会签人民银行、证监会，批准之后，即可发行债券。

　　第三，债券发行。需要向中央国债登记结算有限责任公司、交易所提供准许发行的批文等材料，安排分销注册。通过媒体向大众公布债券发行公告或是募集说明书。在正是发行企业债券之后，主承销商组织承销团成员进行承销。

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