股市黑天鹅事件是什么意思 出现需要哪些条件?如何应对黑天鹅事件
相信大家一定在股市当中有听说过股市黑天鹅以及灰犀牛等说法,其实这些都不是什么真正的动物,而是会在股市当中出现的一些特定现象的代名词,但是很多人都不知道什么意思,那么股市黑天鹅是什么意思?出现需要哪些条件?
股市黑天鹅意思
据了解,股市黑天鹅是股市上的黑天鹅事件。黑天鹅事件是指非常不可预测和不寻常的事件,通常会引起市场连锁的负面反应甚至颠覆。2008年美国次贷危机和2020年新冠疫情席卷全国,都是典型的黑天鹅事件。
值得注意的是,黑天鹅事件并不是想发生就出现的,一般要达到三个标准才会发生,一是不能预估的意外事故,二是危害是重要的,三是发生灰天鹅的个股通常早期主要表现通常都很好。
如何应对黑天鹅事件
《黑天鹅》的作者对于黑天鹅事件的态度是:预测黑天鹅是几乎不可能的,所以我们的应对策略应该是放弃对黑天鹅出现的时间的预测,转而预估黑天鹅一旦出现对自己影响的大小,尽量避免负面黑天鹅带来的致命伤害,同时利用正面黑天鹅获取超额收益。作者提出了一种名为杠铃策略的方式,大部分资产进行稳定风险小的投资,小部分资产进行中高风险的投资,这样一旦出现负面的黑天鹅事件损失不大,但是一旦出现正面的黑天鹅事件就可以获得超额的收益。
在不确定的股市中也是如此,股市里被证明最有效的策略就是价值投资和量化交易,两者的本质都是放弃了对股市涨跌的主动预测 ,前者聚焦在分析个股的估值(巴菲特不看K线),后者制定了严格的交易策略,被动的捕捉市场的波动(市场不波动,那也没办法,好在市场总是波动的)。这两个策略都不怕黑天鹅,股灾时反而是他们获利丰厚时,价值投资者沙滩上拣金子,量化交易者则是波动越大盈利越大。
标签: 黑天鹅
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