趋势交易、套息交易和算法交易三者有什么不同？

外汇投资 2022年06月01日 17:59 219 来源：网络

1、什么是趋势交易？
趋势交易就是利用技术分析、基本面分析、资金管理在判断方向上取得概率优势，在获利上取得数学优势。利用这种优势去获取利益。

如果给一个恰当的比方，趋势交易就像判断地面上一只蚂蚁的行动方向和路径，而你是利用已知或未知的技术工具获取概率上和数学上的优势。技术分析和基本面分析获取概率上的优势。概率加资金管理的综合应用获得数学上的差异优势。

趋势交易的优点是获利能力强，回报比较高。但缺点是始终存在不确定性，交易人要一直在里面劳心劳力，易于疲惫。

2、什么叫套息交易？
套息交易就是买入高息货币、卖出低息货币，利用息差进行获利。获利的关键是时间，依靠时间获利。买进卖出的关键是把握时间。套息交易利用的是市场BUG，利用的是世界货币中的流动性特点。就像水往低处流一样，套息交易的获利具有一定确定性。就像买入优质公司股票一样，利用股票的不同比率分红可以获取利益，这种获利具备天然的优势，天然的确定性。

套息交易的优点是具备一定确定性。缺点是被机构广泛利用，获利能力不强，回报较低。机构利用套息交易取得获利上的确定性，但杠杆很低。而小资金因为风险承受范围高，所以可以改变杠杆利用套息交易取得不菲的回报率。

3、什么叫算法交易？
算法交易是纯粹利用市场上间断或持续存在市场BUG获利。具我所知，有波动率差异算法，有成本回归算法，有季节差异算法，有扭曲回归算法。市场上有各式各样的算法，将来还会产生新的算法。趋势交易具有不确定性，而算法交易具有相当程度的确定性，确定性也高于套息交易。如果说趋势交易像判断蚂蚁，那么算法交易就像一根拉直的橡皮筋，无论这根橡皮筋如何上下扯动，它最终或变成一条直线。这点和趋势交易有本质的区别。算法交易因为被机构普遍利用和不断追寻，所以缺点是获利性不高，而且需要市场产生差异提供机会。小资金可以利用杠杆改变风险，获得一定高回报。趋势交易者很容易对市场产生厌倦，而算法交易是完全利用BUG获取确定性，所以一般不会让人厌倦。趋势交易容易让人衰老，已经厌倦了动脑的趋势交易者，可以利用算法交易在市场上轻松的生存。在我未来的金融操作教材里，我会详细介绍各种算法交易，不过这属于收费项目，收费可能是惊人数字哟。