英伟达甩出了没有时间轴的预期——AI产业规模将回突破6000亿美元，芯片占据了半壁江山

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AI芯片领域领导者英伟达(NVDA.US)近日预计，人工智能(AI)产业链规模将在未来某一时刻将飞向6000亿美元大关，而这一趋势主要归功于全球生成式人工智能研发竞赛带来的巨大GPU算力需求。英伟达高管对全球企业布局AI的热潮持高度乐观态度，不认为AI热潮是股票层面的炒作题材，而认为今年是AI技术全面发展与扩张的开端阶段。

在华尔街大行高盛本周于旧金山举行的Communacopia + Technology投资者大会上，英伟达企业计算业务主管曼努维尔·达斯(Manuvir Das)分享了该公司对人工智能行业的展望和预期，表达出未来几年人工智能行业“指数级”增长的预期。

曼努维尔·达斯在会议上表示，人工智能(AI)产业链规模将在未来某一时刻将飞向6000亿美元大关，而人工智能芯片和硬件系统这一细分市场总额可能高达3000亿美元，生成式人工智能和全方位企业应用未来规模可能达到另外的3000亿美元。

达斯表示，即使在业界大肆宣传之后，人工智能GPU加速计算仍处于初级阶段，世界还需要看到更大规模。他在会议上表示:“如果你考虑一下基于CPU算力的传统计算系统，几十年来发生的变化仅仅是位置——比如在云端，以及在手机上，但本质上它是相同的计算风格。”

“随着ChatGPT等生成式AI出现，越来越多的公司产品正在通过GPU加速计算来实现。这意味着世界上需要越来越多的GPU提供算力，也就意味着需要更多的数据中心。你需要更多的能量。你需要更大的马力，但这不是一次性就能做好的。”达斯在演讲中表示。

以ChatGPT为代表的生成式AI，以及支撑其运作的GPT-4大语言模型横空出世以来，全球几乎所有大型科技公司均参与这波布局AI的热潮，其中包括微软、谷歌、亚马逊、甲骨文以及来自中国的百度、腾讯、阿里巴巴等等科技巨头。GPT-4等大语言模型的开发背后基于“数据轰炸般”的AI训练和推理，而这一切都离不开最核心的基础设施——AI加速芯片，英伟达A100/H100 GPU则是AI训练和推理领域目前的首选硬件方案。

全球企业布局AI的热潮正在转变为扎实的营收数据，英伟达在仅仅两个季度内就实现总营收从60亿美元翻倍至135亿美元，并仍在不断碾压华尔街的预期。更重要的是，英伟达连续三次业绩展望超市场预期，凸显出AI芯片刺激下数据中心业务的强劲增长趋势。英伟达预计，在截至10月份的三个月里，营收将达到约160亿美元，分析师们普遍预期则为125亿美元。

随着全球踏入迈入AI时代，数据中心业务——推出A100/H100 芯片的业务部门，已经成为英伟达最核心的业务，而不是此前依赖游戏显卡的游戏业务。Q2营收达103亿美元，增速达到惊人的171%，远远超过华尔街分析师预期的79.8亿美元。根据 Refinitiv预期统计，分析师们预计英伟达数据中心业务营收在 2025 财年将扩大至惊人的400亿美元。

股价方面，投资研究平台Seeking Alpha汇编的预期数据显示，华尔街分析师们予以英伟达的共识评级为“买入”，平均目标价达634.63美元，华尔街给出的最高目标价甚至高达1100美元。

值得注意的是，英伟达官方意义上的这一预测数据没有具体说明达到上述市场规模的目标日期。有研究机构预计英伟达官方预测的数字可能在5年左右的时间框架内，因为该行业远远未看到其“峰值”。

作为参考标的，AMD首席执行官苏姿丰在同样在Communacopia + Technology会议上表示，AI训练/推理加速器——即AI用途芯片的市场规模，预计到2027年将达到约1500亿美元，从2023年算起复合年增长率超过50%。

英伟达预测数据显示，人工智能芯片和系统这一细分市场的总规模未来将达到3000亿美元，有分析师表示，如果没有强有力的竞争对手出现，其中大部分营收将流向英伟达。数据显示，AI芯片领域如今将近90%市场份额被英伟达所占据。
 

不过，不少华尔街分析师表示，随着AMD 全新AI芯片正式问世，这一局面将有所改变，就像当年AMD一步步蚕食英特尔(INTC.US)的市场份额，他们坚信AMD的技术能够使得类似的情景重现。