阿里、软银“垂青”！东南亚独角兽GoTo上市在即

香港万得通讯社报道，消息称，东南亚独角兽GoTo将于4月11日挂牌上市，筹资至少11亿美元。公开资料显示，GoTo的最大投资者包括软银集团、阿里巴巴集团、腾讯和新加坡基金淡马锡等。

GoTo是由打车支付公司Gojek和印度尼西亚最大的在线购物平台Tokopedia合并而成，其业务涵盖网约车、电子商务和金融科技。作为其最大的财务支持者之一，阿里巴巴将成为GoTo此次 IPO 的主要受益者之一。

GoTo将IPO发行价定在每股338卢比，预计市值约为280亿美元，这将使其成为印度市值第四高的上市公司。据悉，GoTo的IPO已经收到了足够多的投资者订单，在目标价格区间内筹集了至少11亿美元。此前，该公司设定了每股316卢比至346卢比的指示性价格范围。

值得注意的是，GoTo上周透过IPO融资11亿美元，意味着阿里巴巴和软银所持股权的总价值在上市后接近50亿美元。自今年年初以来，阿里巴巴美股股价跌逾9%，这是阿里和软银今年在IPO方面的第一笔重大收获。

根据招股说明书，GoTo计划将新获得的资金用作营运资金。在这份文件中，GoTo强调了其庞大生态系统中令人印象深刻的数字——印度尼西亚、新加坡和越南共有250万司机合作伙伴，约1400万商家和5500万消费者。在截至2021年9月30日的12个月里，该公司处理了近20亿份订单，成交额超过288亿美元。

招股说明书还显示，GoTo预计2021年亏损将增至16亿美元，到2022年年底将增至22亿美元。GoTo最强劲的竞争对手Grab在2021年录得36亿美元的净亏损，比2020年的27.5亿美元亏损扩大了24%。

GoTo还计划在2023年底前在纽约证券交易所、纳斯达克、香港证券交易所、新加坡证券交易所或伦敦进行二次发行。

在全球范围内，科技公司IPO近几个月来的表现明显不佳，全球市场在2022年第一季度出现下跌，对地缘因素的不安情绪加剧。另一方面，在新冠疫情期间，GoTo的损失也有所扩大。东南亚另一家科技巨头Grab在去年12月登录纳斯达克，迄今股价暴跌了近74%。

为了跟上美联储加息的步伐，GoTo必须迅速上市。美联储加息通常意味着投资者减少对新兴市场的投资，这将抑制投资者对东南亚地区IPO的兴趣。更高的利率也意味着更高的融资成本，这可能会损害GoTo等依赖持续融资的亏损型科技公司。

Samuel International建议其客户减少对利率敏感行业的投资，尤其是科技初创企业和独角兽公司。该公司策略师莱昂内尔•普里亚迪(Lionel Priyadi)在一份致客户的报告中表示：“GoTo选择了一个不合适的时机进行IPO，这真是太不幸了。”

近年来，随着中国电子商务和科技巨头加大海外投资及收购力度，东南亚网购网站行业的竞争越来越激烈。阿里巴巴、腾讯和京东分别投资了Lazada、Shopee和JD Central。与此同时，亚马逊(Amazon)也在进入东南亚的在线购物市场。