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什么是天通金?

外汇投资 2022年11月07日 14:14 35 来源:网络

什么是天通金

  天通金是由天津贵金属交易所根据国际现货黄金模式推出的黄金投资品种,包括天通银。

  首先,“天通金”是一款场外交易产品,采用了做市商的交易机制,也就是说交易对象的交易价格是按照实时的国际市场报价来确定的:“天通金”报价是以伦敦现货黄金市场价格为基础,综合国内黄金市场价格及中国人民银行人名币兑美元基准汇率,连续报出现货黄金的人名币买价及卖价。而上交所的T+D产品为境内的场内交易,交易价格是由撮合成交形成的。

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  其次,作为一款杠杆交易产品,“天通金”支持保证金交易,当前所设置的最低保证金比例为8%,也就是说,最大可提供的资金杠杆为12.5倍。因为前不久金交所对T+D产品的最低保证金比例进行了调整,最低保证金比例为15%,所以资金最多可放大至6.6倍。

  因为“天通金”当前还处于试运行的阶段个人投资者要是要参与到这一产品的投资需要在各地的天津贵金属交易所综合会员处办理开户。出于风险防范的考虑,“天通金”产品在开户时仿效了股指期货的模拟交易经验考核,开户的投资者一定要进行20次以上的模拟交易操作方可进行开户。同时,为了保障资金的交易安全,“天通金”采用了由银行托管资金的方式,一定要在各地所指定的交通银行或是光大银行网点开设资金账户,并签署现货资金汇划服务协议。

  天津贵金属交易所的延期交易产品投入了试运行,进一步丰富了黄金衍生交易品种市场。与上海黄金交易所的T+D产品相比较,天津贵金属交易所的“天通金”采用做市商机制,最大资金杠杆为12.5倍,同时24小时的交易时间更切合黄金投资的特点。对于境内的投资者而言,杠杆炒金也有了更多的选择

天通金与其他投资项目比较

项目    外汇    期货    股票    房地产    存款    保险    天津现货黄金    

投资金额    可多可少以小博大,只需付1%—2.4%的保证金    可多可少以小博大,只需5%—10%的保证金    可多可少100%资金投入    资金庞大需贷款且随工程的进展还要追加投入    可多可少,100%投入    可多可少,100%投入    可多可少,资金杠杆比例为 12.5 倍    

投资期限,交易机制    周一至周五24小时交易,T+0即时成交    周一至周五4小时交易,T+0买卖    周一至周五4小时交易,T+1隔日卖出    期限长    1-8年    20年左右    24 小时交易,T+0    

投资回报    上升、下降趋势都有可能获取稳定收益,投资最为稳定    行情受大户影响,趋势不易判断,收益最为不稳定    上升趋势时投资收益较高,下降趋势时普遍亏损    有较高的投资回报,但往往低于前二者    银行利率减少通胀损失    低于存款    上升、下降趋势都有可能获取稳定收益,投资最为稳定    

交易手续    最为迅速、即时成交,不会出现不能成交的价格    寻事简便,只需办理买卖手续,一般在几分钟之内完成    迅速简便,在增配股分红时需办理买卖之外的手续    十分繁杂没有统一的规范,每一环节都有要办理相应的手续    简单    简单    最为迅速、即时成交,不会出现不能成交的价格    

费用    很少    很少    较多    较多    买卖价差,较低    

交易灵活性    可买多卖空双轨道,全日交易,获利机会最多    可买多卖空双轨道,限时交易,获得机遇多    先买后卖单轨道    需到期满领回本金    求现需承领回酬金    求现不易,提前解约损失    可买多卖空双轨道,全日交易,获利机会最多    

技术分析    技术分析图形不受人为改变,最为可靠    技术图形可人为改变,真实性较差    技术图形可人为改变,真实性较差    技术分析图形不受人为改变,最为可靠    

参与者    全球金融机构,国家政府机构,非金融投资者    符合交易所规定国内投资者    符合交易所规定的国内投资者    大量资金拥有者和该领域中专家联合参与    全球金融机构,国家政府机构,非金融投资者    

风险程度    风险控制措施最完善,有限价单、止损单保障交易    风险很高,市场不够成熟,风险控制措施不够完美    风险很高,如补高价套牢资金占用时间长,政策市场的风险高,不易于防范    风险相当高,一旦投资方向有误,可能长期收不回投资、损失惨重    货币贬值时风险    以备不测之需无报酬率    风险控制措施最完善,有限价单、止损单保障交易    

天通金的优势

  1.24小时交易。周一上午8:00-周六凌晨4:00不间断交易。弥补国际黄金报价波动最频繁的时间段,中国黄金交易品种停止报价和交易,提供了零时间风险的服务。

  2.双向获利。上涨可买入获利,下跌可卖出获利,交易多样化。

  3.T+0交易。每日可以交易数次,增加获利机会,减少投资风险

  4. 全国唯一做市商(OTC)交易机制,唯一采用国际同步报价的.保证金杠杆最高(12.5倍)金融衍生品。

  5. 客户资金由第三方银行存管,交易费用低 成交金额的万分之八。

  6.保证金交易。利用“杠杆”原理,只需8%的资金投入,放大12.5倍,提高资金利用率。

  7. 可提取黄金实物.黄金是天然的抵御通货膨胀、保值和增值的工具,必要时您也可以申请提取交割实物黄金或白银,以减少投资风险,甚至增值。

  8. 无交割时间限制.大大减少了操作成本持仓多久均可,由投资者自己把握,不必像期货那样到期后无论价格多少必须交割,可以大大减少投资者的操作成本。

  9. 全球市场,无庄家操控。

  10. 无涨跌停板限制。

  11. 资金银行第三方托管,保证安全。交易资金由客户,天交所,银行签署三方协议,直接由交通银行进行第三方托管,不经过交易所会员,可靠安全。

  12. 新兴投资产品,中国市场潜力巨大。

  13. 交易简单明了、操作方便快捷、投资风险可控。

  14. 信息公开透明,不会被人为操控。报价及交易软件均有天交所提供,管理,维护,不会出现人为操作。

  15. 交易合法、有保障。由国务院审批,天津市政府特批,国内首个合法场外贵金属交易服务提供商。

天通金(自然人)开户流程

  根据天津贵金属交易所的规定,在试运行期投资者办理黄金投资业务时须按照以下程序进行:

  一、投资者到会员公司领取并填写《客户调查表》;

  1、投资者也可以登录会员公司网站下载《客户调查表》

  2、投资者本人携带身份证或其它身份证明文件到会员公司现场办理

  二、投资者与会员公司与签署《试运行客户协议书》;

  三、投资者在会员公司的协助下到交通银行营业网点柜台处签署《交通银行现货资金汇划服务协议》;

  四、投资者签署《投资者确认函》;

  五、投资者到会员处领取“投资账户卡”,进行“入金”操作后即可交易。

  六、投资必须在天交所发布交易帐号后操作五天,满20笔交易方可入金操作真实交易帐户。

  七、目前投资者在会员公司的协助下可到交通银行、中国光大银行营业网点办理第三方银行管理。

天通金下单方式

  交易系统的下单类型目前分为:市价单、限价单、止损和止嬴单。

  1. 市价建(平)仓单:以当时交易平台上提供的即时报价(市价)进行买卖。即见价就买,见价就沽。

  2. 限价建(平)仓单:限价单交易是投资者未来以固定价格买入或卖出的定单。在未来的价格满足设定的价格水平时,系统将执行此定单。同时限价单只限当日有效,若在结算时未能执行,限价单就会自动取消。

  3. 止损和止嬴单:在金价下跌(上涨)至某一预先订下的价格水平时,系统会自动执行卖买交易,以限制损失(获利)。

天通金强行平仓规则

  当投资者账户风险率低于50%的时候,系统会将投资者买入或卖出的黄金进行全部强行平仓。

  风险率 = 投资者权益 / 持仓头寸所占用的保证金。

  计算公式

  净值=可用保证金+占用保证金+冻结保证金。

  占用保证金=建仓价格*1000*手数*8%

  冻结保证金=限价建仓单价格*1000*手数*8%

  余额=净值-浮动盈亏

  浮动盈亏=(平仓价-持仓价)*1000

  风险率=净值/占用保证金)

天通金的出入金方式

  “出入金”指投资者将资金在自有的交易账户和银行账户间划转资金的过程,资金由交易账户划入银行账户为“出金”,反之为“入金”。投资者有三种出入金方式,操作流程简述如下:

  方式一:系统平台出入金

  1、投资者登录进入交易所电子交易平台客户端

  2、在窗口上方工具栏中点选“出入金”选项,此时弹出出入金对话框

  3、选择“出入金类型”、填写“金额”和“资金密码”(出入金皆为资金账号交易密码)

  4、点击“确定”

  注:出金金额不超过屏幕下方“账户信息”内的“可用保证金”金额以及“上日余额”;入金金额不超过出入金对话框内 “银行资金余额”

  方式二:网上银行出入金

  1、投资者打开交通银行网页,选择“个人网银登录”,进入个人网上银行登录页面;

  2、将U盾链接到计算机,点击“证书认证用户登录”,按照指示录入U盾密码进入网银界面;

  3、如办理“入金”,则选择“证券期货”模块下“银期转账”中的“卡转期货”;如办理“出金”,则选择“证券期货”模块下“银期转账”中的“期货转卡”;

  4、按照指示选择“证件类型”输入“证件号码”;

  5、选择“期货公司”并录入“转账金额”;

  6、输入“卡交易密码”(为银行卡密码);

  7、点击“确定”

  方式三:银行柜面办理

  1、本人携带银行卡和身份证到交通银行网点;

  2、依照银行要求提供“期货经纪公司编号”;

  3、将“入金”或者“出金”金额告知银行柜员,依照银行要求输入“银行卡密码”;

  4、交易成功后从银行取得“个人转账回单”。

  现货交割

  “现货交割”分为“提货”和“交货”两个环节。

  “提货”指投资者在电子交易平台买入金条银锭后在会员网点提出交易标的金条银锭,也指投资者直接在会员网点购买交易标的金条银锭。

  “交货”指投资者在电子交易平台卖出金条后在会员网点交入交易标的金条银锭,也指投资者直接在会员网点回售交易标的金条银锭。

  供交割用的金条银锭由交易所指定厂家生产,铸有会员标识、生产厂家标识、重量标识、纯度标识和统一编号;金条纯度为99.99%,单条重量为200克;银锭纯度为99.99%,单锭重15公斤。

  会员的经营网点为现货交割网点。

  以下为提货和交货概要流程,详细情况见《天津贵金属交易所现货交收管理办法》。

  提货流程

  1、投资者在会员交割网点现场当场平仓并凭当场打印出的该笔平仓单据申请办理提货;

  2、投资者按照交割价格和提货数量,当场向会员支付全额资金;

  交割价格=平仓价格 + 提货费

  提货费包括加工费、储运费等,单位提货费收取标准为:黄金不高于现价的7%,白银不高于现价的10%。

  交货流程

  1、投资者在会员交割网点当场平仓、当场打印出的平仓单据、交易所认证金条银锭及相匹配的原始“出库单”申请办理交货;

  2、会员工作人员验证金条银锭及“出库单”;

  3、验证无误,会员工作人员向投资者支付款项;

  平仓回购价格=平仓价格–手续费

  手续费包括检验费、储运费等,单位手续费为:黄金不高于现价的2%,白银不高于现价的5%。

天通金的持仓量

  为了满足会员单位及投资者的投资需求,根据会员单位的申请,交易所依据试运行阶段的运行情况,在总结各方面的经验及测算、研讨后,本着保障稳定运行,逐步放开的原则,经研究决定将目前执行的单个投资者最大持仓数量限额:黄金30手,白银100手进行调整,自2010年8月23日(星期一)开市调整为“黄金60手,白银200手”;原单个投资者的单笔最大下单量限制:“黄金10手,白银50手”保持不变.

天通金与伦敦金的区别

  1、 天通金采用国内通用的三方托管模式。资金更安全;

  2、 天通金以伦敦金价格为基础,结合国内市场因素,以人民币报价,以克为单位;

  3、 天通金12.5倍的杠杆比例比远小伦敦金,更好的降低风险;


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