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债券基金和债券的区别是什么?债券基金的投资攻略

基金理财 2022年11月24日 17:41 17 来源:网络

债券基金还是买债券?很多投资者为此感到头疼不已。说到底,还是不太明白债券与债券基金有哪些不同。简而言之,债券是一种金融契约,是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时,向投资发行,同时承诺按一定预期年化利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。而债券基金是指专门投资于债券的基金,它通过集中众多投资者的资金,对债券进行组合投资,寻求较为稳定的预期年化预期收益

  一、债券基金与单一债券的区别有哪些?

  1、债券基金的预期年化预期收益不如债券的利息固定

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  投资者购买固定预期年化利率性质的债券,在购买后会定期得到固定的利息收入,并可在债券到期时收回本金。债券基金作为不同债券的组合,尽管也会定期将预期年化预期收益分配给投资者,但债券基金分配的预期年化预期收益有升有降,不如债券的利息固定。

  2、债券基金没有确定的到期日

  与一般债券会有一个确定的到期日不同,债券基金由一组具有不同到期日的债券组成,因此并没有一个确定的到期日。不过为分析债券基金的特性,我们仍可以对债券基金所持有的所有债券计算出一个平均到期日。

  3、债券基金的预期年化预期收益率比买入并持有到期的单个债券的预期年化预期收益率更难以预测

  单一债券的预期年化预期收益率可以根据购买价格、现金流以及到期收回的本金计算债券的投资预期年化预期收益率,但债券基金由一组不同的债券组成,预期年化预期收益率较难计算与预测。

  4、投资风险不同

  单一债券随着到期日的临近,所承担的预期年化利率风险会下降。债券基金没有固定到期日,所承担的预期年化利率风险将取决于所持有的债券的平均到期日。债券基金的平均到期日常常会相对同定,债券基金所承受的预期年化利率风险通常也会保持在一定的水平。单一债券的信用风险比较集中,而债券基金通过分散投资则可以有效避免单一债券可能面临的较高信用风险。

  二、债券基金的投资技巧

  是投资就会有风险,债券也是一样。预期年化利率、通货膨胀、企业经营状况、国家货币政策、企业融资方面的因素影响债券的投资预期年化预期收益。如通货膨胀是影响债券预期年化预期收益的一个主要因素。通货膨胀时,物价不断上涨,固定票面预期年化利率的位券往往会因物价上涨而遭到贬值。买债券所得的利息,赶不上物价的上涨,实际预期年化预期收益率因通货膨胀而减少。在通货膨胀严重时,国家上调银行存贷款预期年化利率,在这种情况下企业和居民就会放弃债券投资而转向其他的投资项目,金融机构会将债券变现资金投入其他市场.使债券价格下跌。所以,在投资值券时,要掌握一些基本的债券投资技巧策略

  1、抓准债券基金交易时机

  一般来说,债券价格上涨转为下跌期间都是卖出时机,债券下跌转为上涨期间都是买进时机。债券的安全性虽高,但价格也是有波动的,债券的市场价格通常是按照同一方向变动的。投资者只要能够在下跌价格未到谷底前买进,在价格未上升到峰顶时卖出,就能够赚钱。因此,对投资者来说,能否选择正确投资时机,做到低买高卖是很重要的。

  2、收集他息

  要想准确预侧债券价格的变化,投资者必须充分掌握信息。能从众多信息中找出有用的信息,然后通过对这些信息的分析,做出正确决策,并成为投资依据。

  3、能成为投资依据的信息有:

  获得有关债券投资信息的渠道主要有:

  总之,一个合格的投资者应该不间断地搜集各种有关债券投资的直接、间接的信息,并将其分类整理,以备决策之用。

  由此可见,两者之间并没有赚钱效应上的联系关系逻辑,债券只是1个低风险的品种,是个低收入品种的资产配置。债券型基金在市场巨幅调整时的避险功能不可忽视。一般而言,债券型基金就是个稳扎稳打型选手。


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