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套利的优点是什么

期货资讯 2022年11月28日 12:05 147 来源:网络

(l)更低的波动率。由于套利交易博取的是不同合约的价差收益,而
  
  的一个显著优点是通常具有更低的波动率,于是套利者面临风险更小。而言,价差的波动比期货价格的波动小得多。
  
  许多商品价格的波动性都很强,需要日常监控。而价差的日内波动往往很小,只需每天监控几次甚至更少就可以了。如果一个账户资金波动得很厉害,那么投机者就必须存入更多的钱来防止可能的损失。利用套利交易,就很少有样的担忧。
  
  (2)有限的风险。套利交易是唯一的具有有限风险的期货交易方式。由于套利行为的存在以及套利者之间的竞争选择期货合约之间的价格偏差会得到纠正。考虑到套利的交易成本,期货合约之间的价差会维持在一个合理的范围.,所以价差超过该范围的情况是不多的。这意味着你可以根据价差的历蔬计,在历史的高位或低位区域建立套利头寸,同时你也可以估算出所;承担的风险水平。
  
  (3)更低的风险。因为套利交易的对冲特性,它通常比单边交易有更低的脸。这是我们在比较套利和单边交易时需要考虑的重要因素为什么套利交讽险会更低?投资组合理论表明,由两个完全负相关的资产构成投资组合汰程度地降低了组合风险。套利是同时买卖两个高度相关的期货合约,也就瀚造了一个由两个几乎完全负相关的资产构成的投资组合,该组合的风险自l大大降低了。
  
  (4)对涨跌停的保护。许多套利交易的对冲特性,可以对涨跌停提供保护。l为政治事件、天气和政府报告等,期货价格可以暴涨暴跌,有时甚至引起涨降,价格封死在涨跌停板上而无法成交。
  
  一个做反了的单边交易者在能够平仓之前会损失惨重。这往往会造成交易啪账户亏空,而需要追加保证金。在同样的环境下,套利交易者基本上都受褓护。
  
  分以跨期套利为例,由于套利交易者在同一种商品既做多又做空,在涨跌停l,他的账户通常不会发生大幅亏损。虽然在涨跌停打开后,价差可能不朝交iii预测的方向走,但由此所造成的损失往往比单边交易小得多。
  
  (5)更有吸引力的风险/收益比率。相对于给定的单边头寸,套利头寸可以提供一个更有吸引力的风险/收益比率。虽然每次套利交易收益不很高,但成爵攀高,这是由价差的有限的风险、更低的风险以及更低的波动率特性带来睁好处。
  
  就长期而言,做单边交易盈利的只占少数,往往10个人中不超过3个人是盈利的。而套利不一样,它有收益稳定、风险低的特点,所以它具有更吸引人的收益/风险比率,从而更适宜大资金的运作。在持有单边头寸的多空双方激烈的争夺过程中,套利者往往可以择机介入,轻松获利
  
  (6)价差比价格更容易预测。期货的价格由于其较大的波动率往往不容易预测。在牛市中,期货价格会涨得出乎意料的高,而在熊市中,期货价格会跌得出乎意料的低。
  
  我们还应该弄清楚套利交易不是预测未来价格的走势,而是预测未来的供求关系对价格的影响,这就需要掌握一定的交易技巧

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