债市量化交易看点——国债期货全线飘红，10年期主力合约涨幅0.20%

量化看点基本面：

1、货币市场：资金面开盘偏紧，午后冲高，尾盘回落。 Shibor短端品种多数上行，唯隔夜品种下行0.7bp报1.217%。

2、公开市场：央行公告称，为维护月末流动性平稳，12月19日以利率招标方式开展了90亿元7天期和760亿元14天期逆回购操作，中标利率分别为2.0%、2.15%。Wind数据显示，今日20亿元逆回购到期，因此当日净投放830亿元。这是央行自9月30日以来重启14天期逆回购操作。这是央行自9月30日以来重启14天期逆回购操作。

3、债券市场：国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.20%，5年期主力合约涨0.10%，2年期主力合约涨0.07%。银行间主要利率债收益率全线下行。

4、利率债招标：

量化交易看点本周利率债交易看点：220405.IB、220403.IB、210410.IB

1、22农发05 [220405.IB] ，剩余期限9.463年，发行规模70亿元，票面利率3.06%。

2、 22农发03 [220403.IB] ，剩余期限2.2192年，发行规模40亿元，票面利率2.61%。

3、 21农发10 [210410.IB] ，剩余期限8.8795年，发行规模60亿元，票面利率3.3%。

量化交易看点上周热点利率债回顾：220402.IB、210430.IB、210408.IB

RV (Relative Value) 相对价值策略是量化交易技术团队基于收益率差值(spread)均值回归原理来构建的交易策略。。策略在 Algomart 量化平台运行，通过对市场数据的监控，实时计算基于时间序列的 alpha 因子，来判断回归趋势的强弱。