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怎么样理解外汇锁?

外汇投资 2023年10月27日 14:32 366 来源:网络

什么是锁仓

锁定头寸,最早起源于期货,后来随着金融衍生品的发展应用于其他产品的交易,一般是指投资者买卖合约后,当市场出现与自己操作相反的趋势时,开设一个与原来头寸相对的新头寸,也叫锁定和锁定单,甚至叫蝴蝶一起飞。比如之前手里是多合同,继续买同一合同的空单;或者,如果之前某个合约有空单,继续买入同一合约的多个订单。

外汇交易中,完全锁定是指交易者在同一个账户上以相等的数量但相反的方向开立头寸。例如,一个交易者开仓卖出一个欧元美元。一段时间后,价格走势偏离了交易员的预期。这时,交易员决定再开一个仓位,买入欧元兑美元。最终结果是第一个卖出货币对的损失是固定的。

目前,锁定头寸的功能已经应用于大多数金融产品交易中,也可以称为锁定、锁定订单和对冲订单。

比如在:你已经持有一个产品的多个订单,然后你买了同一个产品的空单,这就是锁定位置。同样的,当你手里拿着一个空单,然后购买同一产品的多个订单,也是一把锁。

也有一定比例外汇锁定。如果多个订单和空订单之间的交易数量完全相同,则为完全锁定。在这种情况下,无论市场价格如何波动,你当前的浮盈或浮亏都是固定的,但这只是一个理论结果。实际交易中存在价差,所以浮动利润或浮动亏损还是会有一定的波动。

另一种可能是你目前只持有1个批次的黄金,但是你做了0.5个批次的空黄金,所以没有完全锁定。我们可以理解你目前只持有0.5批次黄金。

锁库分类

锁定头寸一般分为盈利锁定单和亏损锁定单:

利润锁定是指交易者在开仓时有一定的浮动利润,但市场可能会短暂下跌或反弹。交易者预期未来大势不变,不想轻易平仓原来的低价买入单或高价卖出单,于是继续持有原来的仓位,反向开新仓。

损失锁定是指交易者在开仓时有一定的浮动损失,但不想将浮动损失转化为实际损失,于是继续持有原来的损失头寸,并以相反的方向开仓,试图锁定风险

占用保证金计算

在占用保证金方面,完全锁定仓位占用保证金的规则平台而异。有三种情况:无保证金、单边保证金、双边保证金(即两个单子都需要保证金)。

以单边占领为例:比如你多做一个货币对,在保证金中占1000美元,那么如果同时做空另一个货币对,保证金不会增加到2000美元,而是保持在1000美元不变。需要注意的是,锁定仓位时,如果市场价差扩大(可能是因为波动过快或交易清淡),账户净值会相应减少

当然,有些平台会根据交易的币种对进行不同的加仓政策。一些货币占用保证金用于锁定头寸,而一些货币对不占用保证金。

锁仓容易解锁难

投资活动的基本规律是风险与收益同步,即风险大收益大,风险小收益小,没有办法通过一些技巧来降低风险,增加收益。从这个角度来看,锁定头寸不会降低投资者的风险。相反,新的风险会在原有风险的基础上增加,因为无论市场如何,解锁都是一个极其困难的挑战。

锁定很容易解锁,尤其是赔钱的时候。挂失交易者更要注意交易心态,因为挂失操作的情况下会有一定的心理压力,甚至错过解锁的机会

解锁是一个非常复杂的项目,再加上投资者经验不足,对市场没有把握,很容易犹豫不决。解锁会拖来拖去,导致交易成本增加。这种交易成本不仅是显性成本,如隔夜利息和时间成本,还包括无形成本,如市场价格上涨或下跌,导致锁定头寸价格上涨,使解锁更加困难。有的时候,即使仓位解决了,也因为害怕另一个方向的仓位损失增加而再次锁定仓位,导致锁定仓位的恶性循环。

为什么要锁仓库?

原因有两个:锁定盈利的仓位和锁定亏损的仓位

锁定盈利是指账户目前已经盈利,但后续市场可能会出现短期回调或反弹,整体趋势不会改变。交易者不想因为短期的市场变化而平仓,所以会在维持原有订单的同时,开出相反的订单。短线行情快要结束的时候,扔掉这个逆序。这不仅会使市场短期获利,而且对长期交易策略没有影响。而实时行情逆转,至少我们锁定了原来的盈利。

亏损时锁定仓位,意味着活期账户存在浮亏,交易者没有严格执行止损,不想把浮亏变成实亏。所以为了暂时缓解压力,防止损失扩大,我们会选择开新的逆序。这个看似简单的操作在解锁时会变得非常复杂。

外汇锁了怎么办?

与利润锁定相比,亏损锁定非常复杂。因为没有人愿意面对损失,随着损失的扩大,他们不想承担损失,也不忍心割肉。而且造成损失锁定的主要原因是交易员没有严格执行止损,这本身就是一个错误的开始。如果你再去锁定账单,你会在原有错误的基础上增加新的风险。

在锁定的情况下也有损失,但也是因为没有足够的钱来付账。这个时候会有一丝幻想,认为应该先锁定损失。等行情反转,扔掉一单,就可以起死回生了。虽然看起来很简单,但离实现还差得很远。

如前所述,挂失只是暂时缓解你的交易压力,并不能真正解决问题。因为解锁的时候还是要做出选择的,要考虑先把订单往哪个方向扔。

是一种失落的状态,心情一定很不好。在这样巨大的压力下,会产生迷茫、优柔寡断、逃避现实、被抛弃的心态。这进一步增加了交易者的心理压力。当神经极度敏感时,市场稍有变化,极有可能做出错误的决策。

尤其是当市场处于波动的行情时,很可能会打乱你的交易思路,导致频繁的进出。明明解锁了,又担心市场往不利的方向运行,继续锁定仓位,就会陷入恶性循环,只会增加更多的交易成本或者扩大亏损金额,最后可能出现爆仓。

所以,如果一开始就坚决执行止损的话,可能就只有几百块钱的损失了。一个不合理的外汇锁定决定可能会导致成千上万的损失。而当仓库被锁上后,就没有精力去关注其他产品了,这样本来可以盈利的机会就错过了。


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