亚马逊股价跌到了疫情之前！华尔街机构却力撑——巴菲特或者会抄底加仓

Evercore投行(EVR) 106.46 -0.90%

机器人(300024.SZ) 9.33 +2.30%

伯克希尔(BRK.A) 455280.00 +0.15%

美国电商巨头亚马逊的股价已经回吐了新冠病毒大流行带来的所有涨幅，跌回了疫情前水平。截至周一美股收盘，该股下跌3.35%，至84.92美元，为2020年3月16日以来的最低收盘价，今年迄今的跌幅已超50%。

不过，华尔街投资机构Evercore ISI在周日的一份报告中预测，股神巴菲特（Warren Buffett）可能会买入更多亚马逊股票，因为它有三个明确的方向来释放2023年的公司价值。

今年以来，这家电子商务巨头的股价下跌超过50%，原因是利率上升，人们担心经济衰退即将到来。但Evercore的策略师Mark Mahaney写道，就市场机会而言，亚马逊仍是“最广泛、最成功的多元化”网络公司。

这些价值万亿美元的机会包括零售、云计算和广告，这可能是巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司在2019年第一季度建立亚马逊股票头寸的原因。13F文件显示，截至第三季度末，巴菲特持有亚马逊股票的价值12亿美元。

Mahaney表示，“虽然该公司或将受到潜在的‘2023年经济衰退’带来的负面影响，并且华尔街可能将削减其营收和利润预期，部分原因是迄今为止的削减成本行动无法令市场满意，但就营收和利润率前景而言，亚马逊无疑仍然是我们覆盖股票中的最高质量资产。”

“其不断扩张的配送网络将加深围绕其零售业务的护城河。”他补充说。尽管如此，潜在的经济衰退还是让Evercore下调了亚马逊的目标价。

Evercore将亚马逊的目标价从170美元下调至150美元，原因是非必需消费品支出和云计算市场需求可能相对疲软。但这仍代表着目标价较当前水平有76%的潜在上涨空间。

Mahaney说，“我们仍然认为亚马逊是一只被低估的优质股票，对长期投资者极具吸引力，我们在这份报告中强调了几个价值解锁的地方。”

根据Evercore ISI的报告，以下是“巴菲特可能增持亚马逊”的三个潜在价值因素。

1. 亚马逊雄心勃勃的项目投入拖累了其零售利润。

Mahaney表示，“我们认为，亚马逊在机器人、Alexa（人工智能助手）和视频娱乐等领域的‘其他投资’导致其真实零售利润率大幅下降。”

2. 亚马逊可能会在其Prime视频服务中加入广告。

“即使是适度的广告负载，亚马逊Prime视频也有相对容易的机会更好地实现营收——亚马逊Prime视频现在基本上是唯一没有广告货币化的主要流媒体资产。”

3.亚马逊可以用800亿美元的现金回购股票。

“更激进的资本配置，特别是考虑到亚马逊股价的严重错位，以及该公司近800亿美元的现金、现金等价物和有价证券，进行股票回购。”